股票代碼：600879股票簡稱：航天電子公告編號：臨 2012-013

航天時代電子技術股份有限公司

關于公司配股募集資金使用可行性分析報告的公告

本公司及其董事會全體成員保證信息披露內容的真實、準確、完整，沒有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏。

航天時代電子技術股份有限公司(下稱“公司”)擬通過向原股東配售人民幣普通股（A 股）股票（以下簡稱“配股”）方式募集不超過 150，000 萬元資金并在扣除發行費用后計劃用于以下項目建設:

單位：萬元

序號項目名稱總投資額 擬投入募集資金

1激光雷達與激光通信產業化建設項目36，47236，472

2高頻微波機電產品產業化項目8，2548，254

3星間鏈路與天伺饋高技術產品產業化項目16，67016，670

4宇航高端集成電路產業化項目11，70811，708

5慣性捷聯石油定向鉆井測量系統產業化項目8，1148，114

6水下聲納制導控制艙產業化項目7，0387，038

7數據鏈傳輸設備產業化建設項目6，9336，933

8高端繼電器生產線項目6，2836，283

9補充流動資金45，00045，000

合計146，472146，472

若實際募集資金凈額少于上述項目擬投入募集資金總額，公司將對擬投入的單個或多個項目擬投入募集資金金額進行調減，并利用自籌資金解決不足部分。本次配股募集資金到位之前，公司將根據項目實際情況以自籌資金先行投入，并在募集資金到位之后予以置換。

一、激光雷達與激光通信產業化建設項目

1、項目概況

本項目總投資 36，472 萬元，由公司負責實施。項目建設地點為北京市海淀區永豐基地豐瀅東路 1 號。項目建成后可形成 200 套/年激光雷達遙感系統和 35套/年激光通信系統的生產能力。

2、項目背景

激光雷達遙感系統和激光通信系統研制主要包括總體技術方案研究、激光發射系統研制、望遠鏡接收系統研制、光學接收處理系統研制、信號處理系統研制、配套系統研制等。研制高精密、高集成度、高復雜度，集光、機、電產品于一身激光雷達遙感遙測系統和激光通信系統，需要建設相應的研發、生產中心、車間等，并建設相應的工藝設備。產品主要應用于大氣環境監測、海洋探測、風能行業風力探測、航天測控通信等領域。

近幾年，根據我國運載火箭、武器系統、人造衛星、宇宙飛船、航天測控網等航天任務發展的需要，公司緊跟國際先進水平，大力開展應用技術的研究，專業范圍由遙測技術擴展到遙控與通信、衛星導航、資源遙感與探測、激光技術應用等多個專業領域，成為促進航天電子信息化發展最有實力的系統集成和設備供應商之一。激光雷達技術和激光通信技術是一項起點要求高、應用前景好的高新技術，已成為我國戰略性新興產業發展和布局的重要領域。本項目的建設能夠為公司在通信探測領域拓展市場空間和謀求發展機遇提供極大的支持。

3、建設內容

本項目建設內容為新增 LTCC 生產線及數字樣機、生產線加工和檢測設備、環境檢測設備等工藝設備 400 臺（套）以及新建廠房 26，063 平方米，建設一條具有自主知識產權的年產 200 套激光雷達遙感系統和 35 套激光通信系統的生產線。項目建設周期為 30 個月。#p#分頁標題#e#

4、項目前景

根據相關行業發展規劃預測，我國未來 10 年內對大氣環境監測激光雷達、風場探測激光雷達、海洋探測激光雷達需求總數量為 2，900 臺左右，市場規模約為 64 億元。本項目的建設可為公司在激光雷達領域中獲取可觀市場份額提供良好的支持。

我國未來 20 年內對衛星激光通信系統需求量約為 200 套，市場規模約為 20億元；大氣激光通信系統需求量為 2，000 套左右，市場規模約為 40 億元；同時，以物聯網為代表的對激光通訊系統的應用需求迅速增長，本項目建設能讓公司繼續在激光通訊領域的研發和應用中保持優勢。因此，本項目建設前景良好。

5、投資規模及經濟評價

本項目總投資 36，472 萬元，其中建設投資 35，000 萬元，鋪底流動資金 1，472萬元，全部由本次募集資金投入。經測算，項目達產后，可實現年銷售收入 38，100萬元，稅后內部收益率為 15.31%，稅后投資回收期為 7.39 年。

二、高頻微波機電產品產業化項目

1、項目概況

本項目總投資 8，254 萬元，由公司負責實施。項目建設地點為北京市海淀區豐瀅東路 1 號。項目建成后可形成年產微波開關 1，000 臺的生產能力。

2、項目背景

微波開關作為衛星有效載荷的核心元器件，是宇航型號通信系統核心部組件之一。作為航天器有效載荷上的基本產品，微波開關的主要功能是進行通道狀態切換，可極大提高整星的可靠性，是星載有效載荷設備中重要的微波產品，廣泛用于軍用、民用通信衛星、導航衛星、中繼衛星、偵查衛星、遙感衛星、神舟飛船等各種空間航天器的有效載荷上。

國外目前已經形成系列化宇航級微波開關產品，國內在宇航用微波開關的研究上還存在較大的差距。公司所屬微機電事業部是國內最早開展微波開關研制的單位，在高可靠宇航用微波開關研究上已經取得較大進展，目前已有數個品種的空間用微波開關研制成功，即將進入推廣應用階段。因此，本項目建設有利于公司相關科研成果的轉化應用。

3、建設內容

本項目建設內容為購置設計軟件及設備、加工裝配設備、測試設備、工藝設備等約 102 臺（套）用于同軸微波開關型號的研制、定型、批產，建設一條年產微波開關 1，000 臺的高頻微波機電產品生產線。項目建設周期為 24 個月。

4、項目前景

全球衛星及其應用產業已進入飛速發展的時期，我國衛星及應用產業的黃金時期已經來臨，產業規模巨大。未來十年，我國將發射各類通信衛星、遙感衛星、導航衛星等近 300 顆各種衛星，中國航天科技集團公司“十二五”期間的衛星發射任務將有 100 余顆，國產化核心器件、關鍵部組件的推廣使用具有廣闊的市場空間。據預測，僅“十二五”期間，我國衛星、飛船等空間飛行器使用的微波開關將達到 3，000 至 5，000 臺，具有廣闊的市場前景。

5、投資規模及經濟評價

本項目總投資 8，254 萬元，其中建設投資 7，500 萬元，鋪底流動資金 754 萬元，全部由本次募集資金投入。經測算，項目達產后，可實現年銷售收入 14，000萬元，稅后內部收益率為 17.52%，稅后投資回收期為 6.67 年。

三、星間鏈路與天伺饋高技術產品產業化項目

1、項目概況

本項目總投資 16，670 萬元，由公司控股子公司上海航天電子有限公司負責實施。項目建設地點為上海市嘉定工業開發區葉城路 1518 號。項目建成后可形成年產 120 套星間鏈路產品和 1，954 套天伺饋產品的生產能力。

2、項目背景

本項目是在充分考慮了國家相關產品的發展規劃以及企業自身的產業結構及未來發展規劃的基礎上提出的。國家工業和信息化部制定的《高端裝備制造業“十二五”規劃》提出，將對包括衛星制造裝備及應用的 5 個領域作出規劃并加大政策扶持力度。衛星制造裝備及應用作為我國“十二五”期間重點發展的領域之一，國家也將給予較大的資金及政策扶持。“十二五”期間，上海航天電子有限公司規劃形成以空間飛行器相關分系統級綜合電子產品的研制為主業、以可擴展的數據處理終端項目為產業化規劃發展方向的產業布局。#p#分頁標題#e#

3、建設內容

本項目建設內容為新增設計、加工生產、檢驗測試、組裝等 110 臺（套）工藝設備用于產品的原理樣機及工程樣機的研制、定型、批產，建設一條年產 120套星間鏈路產品和 1，954 套天伺饋產品的生產線。項目建設周期為 24 個月。

4、項目前景

本項目研制生產的星間鏈路及天伺饋產品主要應用于衛星、各類型運載火箭等產品。截至 2012 年 6 月，我國已經發射了 13 顆北斗衛星導航衛星，初步建成了覆蓋亞太地區的北斗衛星導航系統。根據北斗衛星導航系統建設規劃，預計到 2020 年，我國將建成由 5 顆靜止軌道和 30 顆非靜止軌道衛星組網而成的全球衛星導航系統。圍繞北斗衛星導航系統形成的產業鏈產值在 2015 年將達到 1，500億元到 2，000 億元，2020 年更有望達到 4，000 億元。此外，根據中國航天科技集團公司“十二五”期間“百箭百星”發展規劃，預計“十二五”期間將發射100 顆衛星，100 發運載火箭。因此，本項目建設前景良好。

5、投資規模及經濟評價

本項目總投資 16，670 萬元，其中建設投資 13，000 萬元，鋪底流動資金 3，670萬元，全部由本次募集資金投入。經測算，項目達產后，實現年銷售收入 45，000萬元，稅后內部收益率為 19.25%，稅后投資回收期為 7.52 年。

四、宇航高端集成電路產業化項目

1、項目概況

本項目總投資 11，708 萬元，由公司全資子公司北京時代民芯科技有限公司負責實施。項目建設地點為北京市豐臺區東高地四營門北路 2 號院內。項目建成后可形成年產 800 支 32 位微處理器、1，500 支 1553B 總線電路、2，500 支 ASIC電路以及 10，000 套兼容型衛星導航接收機模塊的生產能力。

2、項目背景

在航天產業基于運載工具、衛星、部組件設備、器件及運營一體化協同發展的產業鏈中，CPU、高速總線等核心宇航集成電路是航天產業的決定性因素之一。“十二五”期間航天產業飛速發展，但宇航集成電路國產化率較低，因此，突破宇航集成電路的關鍵技術，研發具有自主知識產權的宇航集成電路，加速宇航集成電路產品國產化，是提升我國宇航集成電路產業水平、實現我國航天產業跨越發展的迫切需要。

北京時代民芯科技有限公司經過多年的技術攻關和基礎保障條件改造建設，已經基本形成了宇航級集成電路的研究開發體系，部分領域的關鍵技術與世界先進水平之間的差距明顯縮小，已經完成了星用微處理器、1553B 總線電路、FPGA轉 ASIC 電路、兼容型衛星導航接收機模塊等宇航高端集成電路產品的研制，并進入多個衛星型號選型目錄或備選目錄，少數產品已經上星服役，但總體來看，該公司在相關產品的持續工程化和型譜化，以及批生產能力方面還存在不足，加大力度進行微處理器等高端宇航集成電路的能力建設是解決該公司發展瓶頸、提升產業發展能力的當務之急，因此特提出本項目。

3、建設內容

本項目建設內容為新增設計軟件、工藝設備 53 臺（套）以及改造廠房 25，000平方米，建設一條年產 800 支 32 位微處理器、1，500 支 1553B 總線電路、2，500支 ASIC 電路以及 10，000 套兼容型衛星導航接收機模塊的生產線。項目建設周期為 24 個月。

4、項目前景

本項目主要產品為宇航高端集成電路，主要應用于衛星、空間飛行器等航天領域和航空、兵器、船舶等其他軍用領域。隨著我國宇航裝備型號的高速發展，我國衛星的種類已經覆蓋了導航、通訊、偵察、探測等各個方面，載人航天工程已經發展到出艙階段，探月、空間站工程已經開始啟動，空間用各類電子系統對宇航集成電路的需求越來越大。在國家推動宇航型號關鍵元器件國產化總體戰略下，僅在衛星用集成電路領域就擁有約每年 30 億元的市場容量。

我國宇航集成電路的技術基礎和“基礎技術、基礎產業”的特性，有助于完善其在武器電子系統的應用水平，提升軍事裝備關鍵集成電路國產化水平。因此，宇航集成電路產業化在軍用領域上也面臨著重大機遇，預計其在軍用微電子領域的市場容量可達每年 500 億元。

5、投資規模及經濟評價

本項目總投資 11，708 萬元，其中建設投資 10，500 萬元，鋪底流動資金 1，208萬元，全部由本次募集資金投入。經測算，項目達產后，可實現年銷售收入 22，500萬元，稅后內部收益率為 17.88%，稅后投資回收期為 6.67 年。

五、慣性捷聯石油定向鉆井測量系統產業化項目#p#分頁標題#e#

1、項目概況

本項目總投資 8，114 萬元，由公司全資子公司北京市普利門電子科技有限公司負責實施。項目建設地點為北京市石景山區八大處高科技園區實興大街 7 號。項目建成后可形成年產 130 套慣性捷聯石油定向鉆井測量系統的生產能力。

2、項目背景

作為將航天技術應用于民用產業的示范性企業，北京市普利門電子科技有限公司自主研發、生產和銷售的慣性捷聯石油定向鉆井測量系列產品在產品精度、可靠性和使用壽命上也達到國外同類產品的技術水平，在工作原理、節能、維護、操作、使用以及價格等方面與國內同類產品相比也具有較大的優勢。其中，A 型和 B 型產品已經推廣到國內各大油田使用，C 型和 D 型也已達到工業化應用程度并開始試用。但由于該公司目前生產、調試能力不足，僅能年產 30 套各系列產品。產品面臨廣泛的市場需求，但卻難以提高產品的供給量和及時性，致使產品市場份額停滯不前。為解決項目資金、設備能力和生產場地不足的瓶頸，提高該公司慣性捷聯石油定向鉆井測量系統系列產品的生產能力，特提出本項目。

3、建設內容

本項目建設內容為新增工藝設備等 234 臺（套）以及改造廠區現有布局和新建廠房 8，261 平方米（電裝大樓、無磁實驗室及地下設備間），建設一條年產 130套慣性捷聯石油定向鉆井測量系統的生產線。項目建設周期為 24 個月。

4、項目前景

隨著老油田開發程度越來越高，新油氣資源品質越來越差，開采環境日益復雜是我國石油行業必須面對的客觀現實。石油定向鉆井測量設備可以提高原油采收率并降低采收成本，因此其需求也越來越大。目前，國內三大石油集團作為石油定向鉆井測量系統的主要客戶，其高端產品主要通過進口采購，采購價格高昂。國內市場迫切需要功能可以替代、價格相對便宜、性能滿足需要的國產慣性捷聯石油定向鉆井測量系統。此外，由于鉆井過程中井底的高溫、振動、沖擊等惡劣環境使得測量系統成為消耗品，產品壽命一般僅為 200 小時左右。因此，國內石油定向鉆井測量系統的產業化具有重大的社會效益和經濟效益。

北京市普利門電子科技有限公司原有的慣性捷聯石油定向鉆井測量系統 A、B 型產品已經覆蓋中國各大油田，同時還在采礦、地勘、煤層氣開采、到鹽鹵礦對接井開發、非開挖穿越等領域運用。同時，該公司已經獲得中石油、中石化的入網許可證，具備了產品銷售入網資質。憑借產品穩定的工作狀況、過硬的質量及相對國外同類產品具有競爭力的價格，該公司也將在俄羅斯、中東、北美等地區力爭開拓國際市場份額。因此，本項目建設前景良好。

5、投資規模及經濟評價

本項目總投資 8，114 萬元，其中建設投資 7，140 萬元，鋪底流動資金 974 萬元，全部由本次募集資金投入。經測算，項目達產后，實現年銷售收入 17，750萬元，稅后內部收益率為 22.88%，稅后投資回收期為 6.63 年。

六、水下聲納制導控制艙產業化項目

1、項目概況

本項目總投資 7，038 萬元，由公司全資子公司北京航天光華電子技術有限公司負責實施。項目建設地點為北京市懷柔雁棲經濟開發區。項目建成后可形成批產水下聲納制導控制艙以及其專用檢測設備的生產能力。

2、項目背景

水下聲納制導控制艙是輕型熱動力主、被動聲納自導反潛控制系統的重要組成部分。裝備了水下聲納制導系統的控制系統主要用于裝備大、中型水面艦艇、直升機和固定翼飛機，用于打擊特定目標。水下聲納制導控制艙目前已經具備批產條件。本項目通過建設水下聲納制導控制艙生產線，既滿足國家急需的高新裝備生產需求，也為公司帶來良好的效益。

3、建設內容

本項目建設內容為新增元器件檢測、選設備、環境試驗設備、電裝生產設備等 36 臺（套）工藝設備，建設一條可批產水下聲納制導控制艙以及其專用檢測設備的生產線。項目建設周期為 24 個月。

4、項目前景

該項目是為滿足用戶需求而開發研制的，由于其先進性，目前屬于市場急需項目。北京航天光華電子技術有限公司目前已經與用戶簽訂生產任務合同，約定未來一段時間內將向其提供水下聲納制導控制艙和專用檢測設備，該公司能夠確保本項目建成后 3～5 年獲得良好的效益。#p#分頁標題#e#

5、投資規模及經濟評價

本項目總投資 7，038 萬元，其中建設投資 6，000 萬元，鋪底流動資金 1，038萬元，全部由本次募集資金投入。經測算，項目達產后，實現年銷售收入 20，000萬元，稅后內部收益率為 17.54%，稅后投資回收期為 6.74 年。

七、數據鏈傳輸設備產業化建設項目

1、項目概況

本項目總投資 6，933 萬元，由公司全資子公司重慶航天火箭電子技術有限公司負責實施。項目建設地點為重慶高新技術開發區二郎科技新城。項目建成后可形成年產 350 套數據鏈傳輸設備的生產能力。

2、項目背景

數據鏈傳輸包括空空、空地等多種信息傳輸形式，數據鏈傳輸設備被廣泛應用于軍事、導航、目標檢測以及民用領域。數據鏈傳輸設備是重慶航天火箭電子技術有限公司成熟的自主知識產權產品。隨著新軍事戰略的逐步實施，各軍種聯合一體化作戰的客觀要求成為了數據鏈在戰術層面實現規范化、標準化及互聯互通一體化的有利契機。而我軍各軍兵種面臨著戰略轉型的現狀，對數據鏈在各方面的裝備與應用均也提出了不同層次的需求。本項目建設既能夠增強我國國防力量，也能為公司帶來良好的經濟效益。

3、建設內容

本項目建設內容為新增測試儀器設備、加工設備、可靠性試驗設備等 193 臺（套）工藝設備以及改造廠房 11，000 平方米，建設一條年產 350 套數據鏈傳輸設備的生產線。項目建設周期為 24 個月。

4、項目前景

在軍用方面，隨著數據鏈產品的升級換代以及北斗組網功能應用，我軍現役裝備也需進行數據鏈升級工作，戰車、軍艦、武器、飛機等系統上均需要更新數據鏈產品。在無人機（軍民兩用及軍貿）方面，隨著無人機的應用領域擴展，以及無人機出口市場的開拓，無人機的市場需求逐年增長，裝配在無人機上的數據鏈傳輸設備需求也相應增長。在民用方面，我國數據鏈傳輸設備應用尚處于起步階段，數據鏈傳輸設備在海洋信息實時傳輸，輸電網絡監測，地理地貌的勘察以及森林防火、氣象信息監測、數字航道信息監測管理等方面具有廣闊的市場。預計今后兩年內，我國數據鏈傳輸產品年市場需求量將達到 6，000 套。

5、投資規模及經濟評價

本項目總投資 6，933 萬元，其中建設投資 5，800 萬元，鋪底流動資金 1，133萬元，，全部由本次募集資金投入。經測算，項目達產后，實現年銷售收入 14，000萬元，稅后內部收益率為 19.47%，稅后投資回收期為 7.22 年。

八、高端繼電器生產線項目

1、項目概況

本項目總投資 6，283 萬元，由公司全資子公司桂林航天電子技術有限公司負責實施。項目建設地點為桂林市翠竹路南巷 2 號院。項目建成后高端繼電器的生產能力每年將增加 10 萬只。

2、項目背景

高端繼電器具有技術含量高、附加值高、影響力巨大等方面的優勢，廣泛應用于航天航空等尖端設備。而隨著國民經濟的快速發展以及國防現代化建設步伐加快，高端繼電器的需求量和應用領域持續擴大，急需與之相匹配的高端繼電器產業化能力，實現產品的標準化、系列化和生產規模化，以快速響應市場需求。桂林航天電子技術有限公司在國內高端繼電器領域中擁有市場優勢、產品優勢、技術工藝優勢，但由于生產線設備未及時升級以及長期以來“多品種，小批量”的生產模式，嚴重制約了產品的產業化能力。建設本項目能夠加快該公司高端繼電器生產模式的轉變，實現“產品標準化、系列化；生產數字化、柔性化；管理信息化、精細化”，進而實現產能、效益的規模化。

3、建設內容

本項目建設內容為新增加工設備、特種工藝設備、集成裝配設備以及試驗檢測設備等工藝設備 138 臺（套）以及改造廠房 1，128 平方米，建設一條年產 10萬只高端繼電器的生產線。項目建設周期為 24 個月。

4、項目前景

近年來，航天高密度發射、軍工產品更新換代及航空等行業的快速發展，均推動了高端繼電器市場容量的快速增長。“十二五”期間，我國航天發射密度將增加至年均 20 余次，發射數量較“十一五”期間增加一倍。出于國家核心科技實力提高的需要，配套繼電器的質量等級也須不斷提高，高端繼電器的使用更為普遍。同時，未來戰爭要求武器裝備具有更高的可靠性、更長的儲存時間和工作壽命，軍工產品的更新換代成為發展趨勢，其配套繼電器的質量等級也在逐步提升，中端繼電器正逐步由高端繼電器替代。此外，飛機控制系統和配電系統的日趨自動化、智能化，無人機用途的多功能化，也促進了高端繼電器在航空業的廣泛運用。國產支線客機、無人機、大飛機等項目的陸續啟動和實施，為高端繼電器發展提供了廣闊的市場空間。#p#分頁標題#e#

“十一五”末期，我國高端繼電器市場總量約為 11 萬只/年，其中進口高端繼電器約為 1.5 萬只/年。預計至“十二五”末期，我國高端繼電器市場總需求量將達到 25 萬只/年。

5、投資規模及經濟評價

本項目總投資 6，283 萬元，其中建設投資 4，800 萬元，鋪底流動資金 1，483萬元，全部由本次募集資金投入。經測算，項目達產后，實現年銷售收入 19，500萬元，稅后內部收益率為 19.71%，稅后投資回收期為 7.42 年，項目前景較好。

九、補充流動資金

根據公司目前的財務和經營狀況，本次募集資金擬用于補充流動資金 45，000萬元。

公司產品主要為航天軍用產品，業務收入占公司主營業務收入比重超過 75%。由于公司產品主要用于航天軍用整機產品配套，投產時間早，交付后總體單位總裝集成時間長，導致產品從生產到結算的時間周期較長，且用戶款項支付以預算為基礎，會計年度內具有不均勻性，因此，從研發到交付需要公司提供大量流動資金。近年來，隨著公司各產業基地陸續建成使用，生產經營規模持續擴大，導致公司對流動資金需求相應持續增加。

公司近年來均通過增加短期借款等方式滿足經營所需流動資金，使得公司利息支出迅速增長，僅 2011 年度公司利息支出就有 9，912.84 萬元，較上年增加4，374，09 萬元，增幅 78.97%。在自有資金相對緊張、借款利息支出又迅速增長的情形下，公司擬使用部分募集資金用于補充流動資金以緩解流動資金壓力，從而降低公司債務性融資需求，減少利息支出，提高公司經營業績。

航天時代電子技術股份有限公司

二○一二年八月四日